破产风险计算器

估算在所输入的交易次数内触及所选亏损阈值的概率。

胜率%平均盈利 / 平均亏损比率每笔交易风险%相对于初始净值的亏损亏损（%）交易次数请输入 1 至 1,000 之间的整数。默认值为 1,000 笔交易。

1,000 笔交易内的破产风险

3.82

估算在所输入的交易次数内触及所选亏损阈值的概率。默认为 1,000 笔交易。每笔交易的风险是剩余余额的固定百分比。模型假设各笔交易相互独立，且胜率和回报风险比保持不变。该阈值是相对于初始净值的亏损，而非从之后某个峰值开始的下跌。路径在触及阈值时终止。这是模型估算；费用、跳空以及交易结果的变化均不包含在内。

1,000 笔交易内其他风险水平下的破产风险

每笔交易风险	破产风险
0.5%	< 0.01%
1%	3.82%
2%	36.89%
3%	61.84%

如何使用破产风险计算器

输入胜率，以及平均盈利除以平均亏损所得的比值。
设置每笔交易所承担的风险占剩余净值的百分比。
选择相对于初始净值的亏损阈值，并输入交易次数，范围为 1 至 1,000。
查看所输入交易次数内的概率，并使用相同的交易次数比较四个风险水平。

公式

设 p 为盈利概率，R 为回报风险比，r 为风险比例，D 为亏损阈值比例。盈利 w 次、亏损 l 次后，相对于初始余额的净值为 (1 + rR)^w × (1 − r)^l。在每笔交易中，仍然存活的路径会以概率 p 分出盈利分支，以概率 1 − p 分出亏损分支。当路径的净值等于或低于 1 − D 时，即达到阈值。此后该路径停止，并继续计为已达到阈值。亏损阈值以初始净值为基准，而非后续峰值。将在所输入交易次数内任一时点达到阈值的路径概率相加。这是一个有限吸收壁模型。50% 的胜率、1:1 的盈亏比、1% 的风险和 50% 的亏损阈值：1,000 笔交易内约为 3.82%。