模拟交易：如何使用虚拟资金练习

模拟交易是使用市场价格数据，以虚拟资金练习交易；数据可能是实时或延迟的。这是一种低成本学习平台、测试流程并犯下最初错误的方法。它无法重现损失真实资金的财务压力，其成交也可能比实盘更有利。本指南解释其用途、可能产生误导的地方，以及如何开展一段能提供有用信息的练习。

什么是模拟交易

模拟交易是仿真交易。您在图表上下单，模拟器跟踪仓位和盈亏，不会有资金转移。这个名称源自交易者将假想交易写在纸上的时代。

您会遇到几个名称：

• 模拟账户：经纪商在其平台上提供的练习账户，例如 MetaTrader 4 或 MetaTrader 5，账户中有虚拟余额。
• 模拟交易账户：TradingView 等图表平台为其内置模拟器使用的名称。
• 前向测试：有目的地使用模拟交易，在尚未发生的价格上测试书面策略。

它不同于回测，后者将规则应用于历史价格，并且可以加速。前向模拟交易随着新市场数据到来测试规则，因此您做决定时不知道下一根蜡烛线的情况。它减少了事后偏差，但更改规则或只选择有利结果仍可能产生误导。

模拟交易适合做什么

• 学习平台。下市价单和挂单、设置止损和止盈、更改图表时间周期以及解读账户面板，都是可以免费试错的事项。MetaTrader 4 与 5 比较以及MetaTrader 5 与 TradingView 比较可帮助您选择从哪里开始。
• 检查规则是否可用。纸面上看起来不错的策略，可能最终只在半夜发出一个信号。练习可以显示一条规则实际产生多少笔交易，以及您能否遵循它。
• 练习确定仓位大小。使用仓位大小计算器，根据止损距离和您接受的风险计算每笔交易的大小，直到成为习惯。
• 养成记日志的习惯。没有资金面临风险时，更容易写下每笔交易的原因、结果和错误。交易日志为您提供了一个起点。
• 尝试新市场。观察货币对、指数或商品在一天中的走势不需要成本，外汇市场交易时间工具显示各交易时段的开放时间。

它无法教会您什么

• 真实亏损的压力。使用虚拟资金交易无法重现真实亏损带来的财务压力。模拟账户中仍可能产生情绪，但当资金面临风险时，这些情绪可能不同。交易心理指南介绍了这些情绪。
• 真实的成交情况。一些模拟器按报价的买价或卖价立即成交市价单，而未充分模拟真实流动性。在实盘账户中，订单可能以不同价格成交（滑点）、以新价格重新报价（重新报价）、部分成交或被拒绝，尤其是在新闻发布时或市场交易清淡时。
• 实盘成本。模拟账户的点差、佣金和隔夜利息可能与同一家经纪商的实盘账户不同。在信赖模拟结果之前，请检查实盘条件。
• 合理的交易规模。一百万的虚拟余额会诱使您进行绝不会用自己的资金进行的交易。使用过大仓位取得的结果说明不了多少问题。
• 长期持续性。正如下方样本量部分所示，几周的良好表现说明不了多少问题。

如何开展有意义的练习期

1. 先写下规则。在第一笔交易之前，将市场、时间周期、入场规则、止损、目标和仓位大小写在一页纸上。模糊的计划无法测试。
2. 使用符合实际的余额。将虚拟余额设置为您实际会入金的金额。如果余额无法更改，请根据您计划的余额确定仓位大小。仅按比例调整利润数字无法重现其保证金限制或最小交易规模。
3. 每笔交易承担固定的小比例风险。许多交易者每笔交易承担账户资金百分之一或更少的风险。风险管理指南解释了其中的原因，破产风险计算器则显示更大的下注会多快提高出现大幅亏损的概率。
4. 记录每笔交易。记下日期、交易形态、入场、止损、目标、结果以及您是否遵循了计划。包括您跳过的形态。
5. 统计足够多的交易。请参阅下一节。在开始之前决定数量，而不是等结果看起来不错时再决定。
6. 按计划复盘。每周查看一次日志，寻找规律：交易时间、市场和重复出现的错误。
7. 提前设定复盘标准。例如：每十笔交易中至少有九笔遵循了计划，最大回撤保持在您设定的限度内，且扣除成本后的平均交易结果为正。这些只是例子；请设定您自己的标准。
8. 决定下一步。继续练习、修改计划或停止。实盘交易是可选的，达到练习目标并不意味着它安全或适合您。

多少笔交易才足够？

没有神奇的数字，但小样本会产生误导。如果 30 笔交易中有 18 笔获胜，胜率为 60%，胜率的 95% Wilson 置信区间约为 42% 至 75%。如果 100 笔交易中有 60 笔获胜，区间约为 50% 至 69%。这些估计假设交易相互独立且胜率不变；相关交易和变化的市场条件限制了它们能说明的内容。胜率也忽略了盈利和亏损的大小，因此还应评估扣除成本后每笔交易的平均结果。

作为经验法则，将少于几十笔的任何交易视为对流程的试验，并以 100 笔或更多作为初步复盘点，而非策略有效的证明或开始实盘交易的信号。如果市场发生变化，长期良好表现可能会终止。尽可能在多种市场条件下评估计划。

在 MetaTrader 中开设模拟账户

MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 支持在平台内开设模拟账户，但是否可用取决于经纪商。有些经纪商要求您改在其网站或客户专区创建模拟账户。以下步骤描述平台内注册可用时的桌面版 MetaTrader 5；MetaTrader 4 的流程类似。

1. 选择文件，然后选择开立账户。
2. 从列表中选择经纪商或模拟账户提供商，或按名称或服务器地址搜索，然后继续。
3. 选择开设模拟账户，并填写表格要求的信息。真实电子邮件地址很重要，因为一些经纪商会将登录信息发送到该地址。
4. 设置账户类型、杠杆和虚拟入金金额。如上所述，使用合理的入金金额。
5. 完成向导。它会显示登录名、密码和服务器名称。请妥善保存：您再次登录时需要使用它们。

许多经纪商也通过自己的网站或客户专区提供模拟账户登录信息。在这种情况下，选择文件，然后选择登录交易账户，输入相关信息即可登录。一些经纪商会在账户闲置一段时间后关闭模拟账户，因此如果您计划长期练习，请检查相关条款。

在 TradingView 中进行模拟交易

TradingView 内置的 Paper Trading 免费，包括 Basic 方案，并且需要 TradingView 账户而非经纪商账户。打开图表，点击右上角的交易，选择Paper Trading，然后点击连接。它支持股票、外汇、加密货币、商品期货和指数期货，但并非支持每个图表代码：现货指数、TradingView 计算的合成代码以及在印度交易所上市的代码不包括在内。您可以重置虚拟余额，但重置会删除交易历史、有效订单和未平仓仓位。订单使用 TradingView 的价格数据；买单通常以卖价成交，卖单通常以买价成交，而不是按图表的最新价成交。部分交易所数据会延迟，除非您单独订阅实时数据；付费图表方案本身不包含这些交易所费用。TradingView 会不时更改其方案和功能，因此请查看其帮助页面了解当前规则。MetaTrader 5 与 TradingView 比较解释了这些平台的区别。

寻找提供模拟账户的经纪商

BrokerCheck 上的每篇经纪商评价都会显示该经纪商是否提供模拟账户，因此您可以在开设账户之前查看。适合初学者的最佳经纪商和最佳 MT5 经纪商榜单是不错的起点，经纪商匹配工具可帮助您缩小选择范围。平台、交易品种和账户保持开放的时间等模拟账户条件由各经纪商设定，可能发生变化，因此请在经纪商自己的网站上确认。

常见错误

• 把模拟交易当成游戏，使用过大仓位且不设止损。
• 只统计表现好的几周，或在一段糟糕表现后重置账户。
• 在结果中忽略点差、佣金和隔夜利息。
• 每次亏损后都更改策略，导致从未测试任何规则。
• 实盘交易的仓位远大于练习时使用的仓位。
• 假设良好的模拟结果会在真实资金交易中重现。

常见问题